Philosophie
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Unsere Anlagephilosophie basiert im Grundsatz auf zwei einfachen makro-ökonomischen Annahmen darüber, wie das globale Kapital in verschiedenen wirtschaftlichen Phasen zwischen bestimmten Anlageklassen hin- und herpendelt. Aus diesen Annahmen leiten wir die übergeordnete strategische Asset Allokation (SAA) ab. Um zu prüfen, ob diese Annahmen korrekt sind, haben wir die SAA im Sinne eines "Proof-of-Concept" auf Marktdaten der letzten 45 Jahre eingehend untersucht. Fazit: unsere SAA modelliert die globalen Kapitalflüsse sehr gut und liefert solide Resultate.
Unsere Anlagephilosophie basiert im Grundsatz auf zwei einfachen makro-ökonomischen Annahmen darüber, wie das globale Kapital in verschiedenen wirtschaftlichen Phasen zwischen bestimmten Anlageklassen hin- und herpendelt. Aus diesen Annahmen leiten wir die übergeordnete strategische Asset Allokation (SAA) ab. Um zu prüfen, ob diese Annahmen korrekt sind, haben wir die SAA im Sinne eines "Proof-of-Concept" auf Marktdaten der letzten 45 Jahre eingehend untersucht. Fazit: unsere SAA modelliert die globalen Kapitalflüsse sehr gut und liefert solide Resultate.
VERMÖGENSVERWALTUNG
mit Weitblick
Stream Light Capital
Unser Angebot
Möchten auch Sie Kunde werden und am Erfolg unserer bewährten Anlagemethode teilhaben? Dann laden wir Sie ein, sich für eine unserer drei Dienstleistungen zu entscheiden:
1
2
3
Jede Dienstleistung erfolgt in einem vertraglich vereinbarten Rahmen und beinhaltet einen klar definierten Leistungsumfang, welcher nachfolgend genauer beschrieben ist.
Die einzelnen Dienstleistungen unterscheiden sich auch im erbrachten Service Level und den entsprechenden Gebühren. Sie haben somit mehrere Möglichkeiten, unsere Anlagemethode ganz individuell in Ihr Gesamtportfolio zu integrieren, um Ihr persönliches Anlageziel zuverlässig zu erreichen.
Welches Angebot entspricht Ihren Bedürfnissen am besten?
Falls Sie unsicher sind, treffen wir uns am besten zu einem kostenlosen und unverbindlichen Beratungsgespräch. Sie haben nichts zu verlieren - aber viel zu gewinnen!
1
Vermögensverwaltung
Übersicht
Mit einem klassischen Mandat zur Vermögensverwaltung profitieren Sie am einfachsten und bequemsten von unserer Anlagemethode. Ihr VV-Mandat führen wir ganz traditionell im Rahmen eines "Managed Accounts" auf dem System von "Interactive Brokers". Dies bedeutet, dass Sie als Kunde ein Konto beim Broker „Interactive Brokers“ eröffnen, welches ganz normal auf Ihren Namen lautet und für welches Sie wirtschaftlich Berechtigter sind.
Ihr neues Konto wird auf der Plattform von "Interactive Brokers" sehr einfach mit unserem Stream Light Capital "Advisor Konto" F3290912 verlinkt. Diese technische Verlinkung entspricht einer beschränkten Verwaltungsvollmacht, welche es uns erlaubt, in Ihrem Depot Wertschriften-Transaktionen vorzunehmen.
Wir verwalten Ihr Portfolio gemäss der von Ihnen gewählten Anlagestrategie - Sie können sich also entspannt zurücklehnen und die Entwicklung Ihres Portfolios in Echtzeit beobachten.
Ausprägung
Hinweise
Art der Dienstleistung
Traditioneller
"Managed Account"
Die Verwaltung erfolgt rein treuhänderisch durch Stream Light Capital GmbH
Art der Dienstleistung
Vertragstyp
VV-Vertrag
Archivierung der Original-Verträge erfolgt gemäß den Dokumentations-Standards der SRO VQF
Vertragstyp
Service Level
Vermögensverwaltung
Anlegerprofilierung gemäss MiFID/FIDLEG erfolgt auch im System von "Interactive Brokers"
Service Level
Verwaltungsvollmacht
Ja
Bestätigung einer beschränkten Handelsvollmacht direkt im System "von Interactive Brokers" (elektronisch)
Verwaltungsvollmacht
Betreute FIDLEG Kundensegmente
-
Privatkunden
-
Professionelle Kunden
-
Institutionelle Kunden
Keine Einschränkung auf bestimmte FIDLEG Kundensegmente
Betreute FIDLEG
Kundenkategorien
Custodian
Normalfall:
Interactive Brokers Ltd. (IB)
Mögliche Alternative: Custodian mit vertraglicher Regelung des DVP/RVP Prozesses gegenüber IB
Custodian
Gebühren
Die VV-Gebühr setzt sich aus zwei Bestandteilen zusammen: aus der jährlichen Verwaltungsgebühr ("Management Fee") plus der leistungsabhängigen "Performance Fee", die auf Basis des "High Watermark" Prinzips quartalsweise ermittelt und (falls anwendbar) belastet wird.
Bei VitaStream besteht der Mehraufwand gegenüber DynaStream beispielsweise im zusätzlichen Portfolio-Teil "Fremdwährungen". Bei PowerStream kommt im Vergleich zu VitaStream zusätzlich die komplexe Berechnung der Leverage hinzu.
Die Verwaltungsgebühren unterscheiden sich pro Strategie und reflektieren damit den für jede Strategie unterschiedlichen Aufwand, den wir jeweils für die Berechnung und Validierung der Ziel-Allokation, das Pre-Trade Controlling, das operative Rebalancing inkl. Auftragsprüfung sowie das laufende Investment Controlling leisten.
DynaStream
VitaStream
PowerStream
Management Fee p.a.
0.80%
1.28%
1.89%
Performance Fee
(brutto, HWM basiert)
8%
13%
19%
2
Anlageberatung
Übersicht
Falls Sie Ihr Portfolio lieber selber verwalten wollen, bei Ihren strategischen Anlageentscheiden unsere Methode aber bewusst und gezielt berücksichtigen möchten, ist für Sie unsere "Anlageberatung" genau das Richtige. Mit diesem Angebot unterstützen wir Sie aktiv bei Ihren operativen Umschichtungen.
Gemeinsam mit Ihnen besprechen wir jeweils vor der Umschichtung die neue Ziel-Allokation und begleiten Sie beratend bei der Platzierung und Überwachung der Aufträge.
Als Beratungskunde verwalten Sie Ihr Portfolio eigenständig, d.h. wir benötigen keine Verwaltungsvollmacht auf Ihrem Wertschriften-Depot. Ihr Portfolio führen Sie beim Broker (resp. Custodian) Ihrer Wahl, so dass Sie kein Konto bei "Interactive Brokers“ benötigen. Folglich ist Ihr Wertschriften-Depot mit unserem SLC Advisor Konto nicht verlinkt.
Ausprägung
Hinweise
Art der Dienstleistung
Operative Beratung
Die Verwaltung erfolgt durch den Kunden selbst.
SLC unterstützt den Kunden bei der Verwaltung.
Art der Dienstleistung
Vertragstyp
Beratungsvertrag
Archivierung der Original-Verträge erfolgt gemäß den Dokumentations-Standards der SRO VQF
Vertragstyp
Service Level
Anlageberatung
Anlegerprofilierung erfolgt gemäss FIDLEG
Service Level
Verwaltungsvollmacht
Nein
- - -
Betreute FIDLEG Kundensegmente
-
Privatkunden
-
Professionelle Kunden
-
Institutionelle Kunden
Keine Einschränkung auf bestimmte FIDLEG Kundensegmente
Betreute FIDLEG
Kundenkategorien
Custodian
Durch Kunde frei wählbar
Mögliche Alternative: Custodian mit vertraglicher Regelung des DVP/RVP Prozesses gegenüber IB
Custodian
Gebühren
Die Gebühr für die Anlageberatung besteht in einem jährlichen Beratungshonorar, welches einem festen Prozentsatz des verwalteten Vermögens entspricht. Diese Gebühr ist deutlich kleiner als die VV-Gebühr und umfasst eine ebenfalls viel kleinere leistungs-abhängige Komponente. Um diese zeitaufwändige Beratungstätigkeit kostendeckend erbringen zu können, sind wir auf eine jährliche Minimalgebühr angewiesen.
Das Beratungshonorar unterscheidet sich pro Strategie und entspricht dem Aufwand, der sich für jede Strategie unterschiedlich gestaltet.
DynaStream
VitaStream
PowerStream
Management Fee p.a.
0.2%
min. 40k
0.3%
min. 64k
0.5%
min. 99k
Performance Fee
(brutto, HWM basiert)
2%
3%
5%
3
Allocation Service
Übersicht
Sind Sie nur an unserer Ziel-Allokation für die nächste Investitionsperiode interessiert? Kein Problem! In diesem Fall liegen Sie mit unserem "Allocation Service" genau richtig. Mit diesem Angebot kommunizieren wir Ihnen stets rechtzeitig die neue Ziel-Allokation der von Ihnen gewählten Strategie für die nächste Investitionsperiode. Diese neue Allokation können Sie nach eigenem Ermessen in Ihrem Portfolio berücksichtigen.
Der „Allocation Service“ erfolgt im Rahmen eines Beratungs-vertrages. Dieser Service umfasst ausschliesslich die Kommunikation der Ziel-Allokation. Insbesondere können wir mit dieser Dienstleistung keine beratende Unterstützung leisten.
Die Verwaltung des Depots erfolgt durch Sie selber, d.h. Stream Light Capital hat keine Verwaltungsvollmacht auf Ihr Kunden-konto und Sie wählen Ihren Broker oder Ihre Depotbank frei.
Ausprägung
Hinweise
Art der Dienstleistung
Beratung
Die Verwaltung erfolgt durch den Kunden selbst. SLC unterstützt den Kunden bei der Verwaltung
Art der Dienstleistung
Vertragstyp
Beratungsvertrag
Archivierung der Original-Verträge erfolgt gemäß den Dokumentations-Standards der SRO VQF
Vertragstyp
Service Level
Anlageberatung
Anlegerprofilierung erfolgt gemäss FIDLEG
Service Level
Verwaltungsvollmacht
Nein
- - -
Verwaltungsvollmacht
Betreute FIDLEG Kundensegmente
-
Privatkunden
-
Professionelle Kunden
-
Institutionelle Kunden
Keine Einschränkung auf bestimmte FIDLEG Kundensegmente
Betreute FIDLEG
Kundenkategorien
Custodian
Durch Kunde frei wählbar
Mögliche Alternative: Custodian mit vertraglicher Regelung des DVP/RVP Prozesses gegenüber IB
Custodian
Gebühren
Die Gebühr für den Allocation Service besteht in einem festen (monatlich verrechneten) Betrag. Da sich diese Dienstleistung auf die Kommunikation der Ziel-Allokation für die jeweils nächste Investitionsperiode beschränkt, ist die Gebühr deutlich günstiger als bei den anderen Dienstleistungsarten.
Die Gebühr unterscheidet sich pro Strategie und gestaltet sich wie folgt:
DynaStream
VitaStream
PowerStream
Feste Gebühr p.a.
15k
24k
38k
Gebührenmodell
Aus sorgfältig durchgeführten Computersimulationen auf historischen Marktdaten seit 1976 wissen wir, dass sich die langfristig erwarteten jährlichen Renditen zwischen den Anlage-strategien jeweils ziemlich genau um das Verhältnis des „Goldenen Schnitts“ (d.h. um den Faktor 1.6) unterscheiden.
DynaStream
Service Level
Art der Dienstleistung
Management Fee p.a.
Performance Fee
(brutto, HWM basiert)
Bemessungsgrundlage
Vermögens-
verwaltung
Anlage-
beratung
Börsenbrief
Managed
Account
Supervisor
Account
Allocation
Service
0.80%
0.2%
min. 40k
15k
8%
2%
---
13%
3%
---
NAV
NAV
fix
NAV
NAV
fix
Da uns Transparenz, Nachvollziehbarkeit und Fairness auch im Gebührenmodell sehr wichtig sind, haben wir die Höhe der Gebühren in jeder Strategie so festgelegt, dass sie jeweils im gleichen Verhältnis wie die erwarteten jährlichen Renditen skalieren und so den unterschiedlichen Aufwand reflektieren.
VitaStream
Vermögens-
verwaltung
Anlage-
beratung
Börsenbrief
Managed
Account
Supervisor
Account
Allocation
Service
1.28%
0.3%
min. 64k
24k
1.89%
0.5%
min. 99k
38k
19%
5%
---
NAV
NAV
fix
PowerStream
Vermögens-
verwaltung
Anlage-
beratung
Börsenbrief
Managed
Account
Supervisor
Account
Allocation
Service